تله خرسی یا Bear trap یک الگوی فنی است، زمانی اتفاق میافتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزار مالی دیگر به اشتباه سیگنال برگشت از یک روند نزولی به یک روند صعودی را بدهد. یک تحلیلگر فنی ممکن است بگوید که معامله گران نهادی سعی میکنند به عنوان راهی برای وسوسه کردن سرمایه گذاران خرد برای گرفتن موقعیت‌های طولانی، تله خرس ایجاد کنند. اگر معامله‌گر موفق باشد و قیمت برای مدت کوتاهی بالاتر رود، به معامله‌گران نهادی این امکان را میدهد که موقعیت‌های بزرگ‌تری از سهام را تخلیه کنند. که در غیر این صورت قیمتها را بسیار پایین‌تر می‌آورد.
تله خرس یک نشانه فنی نادرست از بازگشت، از یک بازار نزولی به یک بازار صعودی است. که میتواند سرمایه گذاران ناآگاه را فریب دهد. اینها میتوانند در همه انواع بازارهای دارایی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ دهند.
تله خرس یا Bear trap اغلب با کاهشی ایجاد میشود، که فعالان بازار را وادار میکند، تا فروش‌های کوتاه مدت را باز کنند، سپس زمانی که شرکت‌کنندگان باید شورت را بپوشانند، ارزش خود را از دست میدهد.
تله خرس چگونه کار میکند؟
در اغلب بازارها، سرمایه‌گذاران زیادی در پی خرید سهام هستند، در عین حال به ازای قیمت پیشنهای این خریداران، فروشنده بسیار کم است و معمولا فروشنده قیمت بالاتری را مد نظر دارد. به همین دلیل ممکن است خریداران مبلغ پیشنهادی خود را تغییر دهند و قیمت صعودی پیش برود. این درخواست قیمت بالاتر فروشنده سبب میشود تا فروشندگان بیشتری وارد بازار شود. حالا که این عدم تعادل بین فشار خرید و فروش را به خوبی متوجه شدید و حس کردید باید بگویم که این عدم تعادل سبب بالاتر رفتن بازار میشود. در واقع این روندی است که تله خرسی یا Bear trap در بازار ایجاد کرده است.
با این حال، هنگامی که سهام خریداری میشود، به طور خودکار تحت فشار فروش آن سهام قرار میگیرد. زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش سود کسب میکنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهام را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش میدهد.
برای افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهام، موسسات ممکن است قیمتها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران مبتدی سهام را بفروشند. هنگامی که سهام کاهش مییابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار میروند و قیمت سهام با افزایش تقاضا، افزایش مییابد.
در دام تله خرس نیفتید!
بهتر است بگوییم در اینجا باید زرنگ بودن خود را به رخ بازار بکشید! تله خرسی یا Bear trap میتواند شما را وادار کند که در ارزش یک ابزار مالی انتظار کاهش داشته باشد که اجرای یک موقعیت کوتاه در دارایی شوید.
با این حال، ارزش دارایی ثابت میماند یا در این سناریو افزایش مییابد و شرکت کننده مجبور به تحمل ضرر میشود.
یک معامله گر صعودی ممکن است یک دارایی رو به کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر نزولی ممکن است پس از کاهش قیمت به یک سطح معین، آن دارایی را کوتاه کند تا آن را مجددا خرید کند. حالا این را گفتیم که چه نتیجهای برداشت کنیم؟ خب اگر آن روند نزولی هرگز رخ ندهد، یا پس از یک دوره کوتاه نزولی دوباره معکوس شود و رشد صعودی به خود بگیرد، پس دوباره یک تله دیگر! در اینجا ما به این معکوس شدن قیمت تله خرسی میگوییم.
فعالان بازار اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژیهای سرمایه گذاری بر الگوهای فنی تکیه میکنند. معامله گران فنی سعی می کنند تله های خرس را شناسایی کرده و با استفاده از انواع ابزارهای تحلیلی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسانگرهای قدرت نسبی و شاخصهای حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. در اصل ماجرا این ابزارها یک واحد کمکی برای معامله گران میباشد تا درک کنند و در مرحله بعد بتوانند روند فعلی قیمت اوراق بهادار را پیش بینی کنند که آیا قانونی و پایدار است یا خیر، این بررسی بیشتر به این عنوان اطلاق میشود که به این نتیجه برسند آیا تله خرسی یا Bear trap در بازار حاکم است؟
تله خرس در مقابل موقعیت شورت
تله خرسی یا Bear trap یک سرمایه گذار یا معامله گر در بازارهای مالی است. که معتقد است. قیمت اوراق بهادار در شرف کاهش است. خرس‌ها ممکن است بر این باور باشند که جهت کلی بازار مالی ممکن است در حال کاهش باشد. یک استراتژی سرمایه گذاری نزولی تلاش میکند تا از کاهش قیمت دارایی منتفع شود و اغلب برای اجرای این استراتژی یک موقعیت کوتاه اجرا میشود.
موقعیت فروش
موقعیت فروش یک تکنیک معاملاتی است که سهام یا قراردادهای یک دارایی را از طریق یک حساب مارجین از یک کارگزار قرض میگیرد. سرمایه گذار آن ابزارهای قرض گرفته شده را میفروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را بازخرید کند و سود حاصل از کاهش را رزرو کند. اینجا در موقعیتی که یک سرمایه گذار به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی میکند در واقع خطر گرفتار شدن در تله خرسی یا Bear trap افزایش مییابد و خب این یعنی ضرر.
فروش کوتاه مدت
فروش کوتاه زمانی اتفاق میافتد که سرمایه گذار اوراق بهاداری را قرض میگیرد، آن را در بازار آزاد میفروشد و انتظار دارد که بعداً آن را با پول کمتری بازخرید کند.
موقعیت خرس
موقعیت نزولی اصطلاحی است که نشان دهنده موقعیت کوتاه در یک اوراق بهادار مالی، با انتظار کاهش قیمت در نظر گرفته میشود.
راهپیمایی امدادی چگونه کار میکند؟
راهپیمایی امدادی یک مهلت از فشار فروش بازار است که منجر به افزایش قیمت اوراق بهادار میشود.
روند نزولی در سرمایه گذاری چیست؟
روند نزولی به عملکرد قیمت یک اوراق بهادار اشاره میکند که در طول زمان، نوسانات قیمتی پایین تری دارد.
تعریف فشار خرس
فشار خرس وضعیتی است که در آن فروشندگان مجبور می‌شوند موقعیت‌های خود را پوشش دهند، زیرا قیمتها به طور ناگهانی افزایش مییابد و به حرکت صعودی می‌افزاید. این مورد یکی از شاخه های تله خرسی یا Bear trap است.
تاپ گرد در تحلیل تکنیکال چیست؟
بالای گرد یک الگوی نموداری است که در تحلیل تکنیکال استفاده میشود و با حرکت قیمت مشخص میشود که وقتی نمودار میشود، شکل یک “U” وارونه را تشکیل میدهد.
تله خرس در موقعیت شورت
زمانی که معامله گر اوراق بهاداری را ابتدا به قصد خرید مجدد یا پوشش دادن آن بعداً با قیمتی کمتر، به فروش میرساند، یک موقعیت کوتاه یا فروش کوتاه مدت ایجاد میشود. یک معامله گر ممکن است زمانی تصمیم به کوتاه کردن اوراق بهادار بگیرد که معتقد است قیمت آن اوراق بهادار احتمالاً در آینده نزدیک کاهش مییابد. در اصل دو نوع پوزیشن کوتاه وجود دارد: برهنه و پوشیده. شورت برهنه زمانی است که تاجر یک اوراق بهادار را بدون در اختیار داشتن آن بفروشد. در واقع تله خرسی یا Bear trap در مسیر مشترکی با موقعیت شورت قرار دارد.
پوزیشن فروش به یک تکنیک معاملاتی اشاره دارد که در آن سرمایه‌گذار اوراق بهاداری را میفروشد و قصد دارد بعداً آن را بخرد.
شورتینگ یک استراتژی است که زمانی استفاده میشود که سرمایه گذار پیش بینی کند قیمت اوراق بهادار در کوتاه مدت کاهش مییابد.
در رویه معمول، فروشندگان کوتاه مدت، سهام را از یک بانک سرمایه گذاری یا سایر مؤسسات مالی قرض میگیرند و هزینه ای را برای استقراض سهام میپردازند در حالی که موقعیت فروش کوتاه است. و امکان وجود تله خرسی یا Bear trap هست.
فشار کوتاه زمانی اتفاق میافتد که یک سهم به شدت بالاتر می‌رود، و باعث میشود معامله‌گرانی که شرط می‌بندند قیمت آن سقوط کند، آن را بخرند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنند.
نظریه بهره کوتاه به چه معناست ؟
نظریه بهره کوتاه بیان میکند که سطوح بالای بهره کوتاه یک شاخص صعودی است. طرفداران آن به دنبال خرید سهامی هستند که به شدت کوتاه شده اند.
تعریف روزهای تا پوشش
روزهای پوششی تعداد روزهای مورد انتظار برای بسته شدن سهام موجود شرکتی را که کوتاه شده است، اندازه گیری میکند.
چگونه از تله خرس جلوگیری کنیم ؟
خرس ها هر روز وارد معاملات بد می شوند و همه چیز تله خرس نیست.
تله خرسی یا Bear trap نقطه اوج چندین عامل قابل اجتناب است. که میتوانید در سمت کوتاه آن را خراب کنید.
یک خرس معمولاً چندین برابر میانگین ریسک خود را در هر معامله در یک تله خرس از دست میدهد.
مدیریت ریسک منظم را تمرین کنید
مدیریت ریسک عامل شماره یک در محافظت از حساب تجاری شما در برابر هرگونه معامله است. اگر هم اندازه موقعیت، ضرر و ریسک در هر معامله را برنامه ریزی و مدیریت میکنید، برای هر معامله ای، چه تله خرس یا نه، سخت است که شما را فلج کند. به عنوان یک فروشنده کوتاه، در نقاط بدی گرفتار خواهید شد.
برنامه ریزی کنید
همه ما وقتی روی دکمه “فروش کوتاه” در پلتفرمهای کارگزاری خود کلیک میکنیم، این را میدانیم، بنابراین از قبل برنامه ریزی کنید. جدای از تعیین حد ضرر، باید ریسک منطقی در هر معامله داشته باشیم. حتی بهترین معامله‌گران فقط 60 درصد مواقع برنده می‌شوند، بنابراین باید انتظار داشته باشید که اغلب ضرر کنید. به این ترتیب، یک ریسک منطقی در هر معامله، که به عنوان درصدی از حساب شما اندازه گیری میشود، مورد نیاز است. تنها تلاش کنید که با افزایش اطلاعات خود در زمینه نمودارها از تله خرسی یا Bear trap دوری کنید.
به گفته Van Tharp، مربی برتر معاملات و نویسنده چندین کتاب در مورد عملکرد معامله گر، اندازه موقعیت و میانگین ریسک شما در هر معامله، دومین جنبه مهم موفقیت معامله گری در روانشناسی است. اگر میپرسید که اولین جنبه موفیقت چیست باید به شما بگو جمع آوری اطلاعات صحیح که در این زمینه ما همراه شما هستیم.
